行业新闻 9.27

1. 钢材

2. 9月26日，国家发改委高技术司副司长张志华表示，优化新型基础设施的供给结构，提升整体发展效能。充分发挥中央预算内投资引导带动作用。用好中长期贷款、地方政府专项债、政策性开发性金融工具等，加大对新型基础设施建设的支持力度，增强社会资本参与投资的积极性。

    

3. 近日，国务院安委会派出16个由国务院安委会成员单位负责同志分别带队的综合督导检查组，对31个省（区、市）和新疆生产建设兵团安全生产大检查进行综合督导检查“回头看”。重点督导检查春节冬奥期间安全生产督导检查、2021年度省级政府考核巡查中提出的有关问题整改和措施建议落实情况，以及各地能源保供安全工作、极端恶劣天气安全防范、重点行业领域重特大事故防范等岁末年初重点时段安全风险防范情况。

    

4. 据Mysteel了解，受人民币走弱影响，多数中国大型钢厂将于近日下调钢材出口价格，主流SS400热卷出口报价在565美元/吨FOB左右。然而越南货币面对美元也呈现弱势运行的走势，截至今日，美元/越南盾上涨0.1%至23735盾，为1993年以来最强。尽管中国商家主动下调钢材出口价格，但越南盾的走弱也使得越南买家的还盘价格随之下降，部分热卷还盘价低至560美元/吨CFR越南，大约等于545美元/吨FOB中国。据一家海外大型钢厂向Mysteel透露，近期来看，中国国庆假期前的价格波动有限，出口价格主要受汇率影响。然而中国钢厂的生产积极性较高，同时假期过后至10月下旬北京有重要会议召开，钢材需求的不确定性增加，钢价进一步下跌的风险较大。

    

5. 国际船舶网：9月19日-25日，全球船厂共接获27+4艘新船订单；其中，中国船厂获得15+4艘新船订单；韩国船厂获得8艘新船订单；越南船厂也获得相关新船订单。.

    

6. 26日全国建材成交尚可，终端节前仍有补库，刚需成交好，投机一般，全天整体成交量较上一工作日有所回升。

7. 铁矿石

8. Mysteel：9月19日-9月25日中国47港到港总量2373.5万吨，环比减少145.7万吨；中国45港到港总量2308.2万吨，环比减少51.5万吨；北方六港到港总量为1230.4万吨，环比减少186.7万吨。月19日-9月25日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2832.9万吨，环比增加291.1万吨。澳洲发运量2033.2万吨，环比增加164.0万吨，其中澳洲发往中国的量1717.3万吨，环比增加190.0万吨。巴西发运量799.8万吨，环比增加127.1万吨。全球铁矿石发运总量3233.0万吨，环比增加292.4万吨。

    

9. 辽宁省自然资源厅在最短时限内为西鞍山、陈台沟两座特大型新建铁矿山颁发了采矿许可证。上述铁矿山将采用先进选矿工艺，建成达产后，铁矿石生产规模将达到4100万吨/年，稳步提高辽宁省铁矿石自给率，为保障铁矿石供应链安全作出了积极贡献。

    

10. 近日，日本JFE钢铁公司和伊藤忠商事株式会社(Itochu)、阿联酋钢铁公司(Emirates)达成协议，计划在阿联酋成立合资公司，共同打造直接还原铁供应链。据悉，在此合资企业内部，阿联酋钢铁公司将负责生产直接还原铁，伊藤忠商事株式会社负责高品位铁矿石的稳定采购。该合资公司将于2025年下半年开始正式生产直接还原铁，并向包括JFE在内的亚洲钢铁企业供货。

     

11. 印度钢铁管理局（SAIL）已成功在位于恰蒂斯加尔邦的Rowghat铁矿和Bhilai钢厂之间修建了第一条铁路运输线。上周由24节车厢组成的第一辆货运卡车在此条铁路上试运行，确保Bhilai钢厂能够通过该铁路接收原料。据悉，铁路建成稳定后，Bhilai钢厂将每年接收产自Rowghat铁矿的30万吨铁矿石，而目前的公路网还无法实现如此大的运输量。恰蒂斯加尔邦第二大SAIL专属Rowghat矿床F预计铁矿石储量4.76亿吨，可以满足Bhilai钢厂未来20年的原料需求。

     

12. 9月26日铁矿石远期市场活跃度再次达到火爆程度，矿山9笔成交（8笔平台/1笔私下招标）品种涉及金布巴、纽曼块、PB粉等；整体溢价都有上升，二级市场来看，活跃度一般，卖家报价积极性较好，寻盘较少。港口现货市场交投活跃度一般，主流粉矿价格下跌5-10元/湿吨，块矿成交价格逆势上涨10-15元/湿吨，成交品种集中在PB粉、超特粉等中低粉矿和PB块，仅少数钢厂收尾作少量采购。

1. 双焦

2. 9月26日上午，中焦协市场委员会以视频方式召开市场分析会，山西、河北、内蒙、河南、山东、陕西、江西、安徽、贵州等地的主要焦化企业参加了会议。与会人员反映，当前钢材需求持续增长，钢厂开工率不断提高，焦炭需求旺盛，各企业焦炭供不应求。但由于煤炭价格持续上涨，焦炭成本大幅增加，焦化行业正在遭受巨大亏损，全行业普遍亏损100-300元/吨。为避免亏损进一步扩大，各焦化企业准备进一步减产降库存。20大后，国家各项促经济增长的政策会加快落地，钢材和焦炭需求还将进一步增加。当前的焦炭利润背离了供需关系。为保护自身存续能力和焦化行业健康发展，促进焦化产业链利润回归，与会企业达成以下共识：1、全体与会企业适当限产，促进焦化行业尽快扭转亏损局面；2、坚决做到亏损不生产、无利不销售；3、坚持“不收款不销售”的原则，防范市场风险。在煤炭价格坚挺，焦炭供需紧张进一步加剧的情况下，焦炭价格上涨不可避免，与会企业要主动加强与客户沟通，取得对方理解。（Mysteel）

    

3. Mysteel煤焦：26日临汾蒲县市场低硫1/3精煤价格偏强运行。因该地修路，主产1/3煤种的个别矿点拉运受阻，导致局部供应偏紧，当地价格随之上涨。低硫1/3精煤（A10.5S0.6G90）近期竞拍成交价2320元/吨，出厂价现金含税，相比上期上涨5元/吨。（Mysteel）

1. 铜

2. 【美联储11月加息75个基点的概率为67.5%】据CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为32.5%，加息75个基点的概率为67.5%，加息100个基点的概率为0%；到12月累计加息100个基点的概率为30.0%，累计加息125个基点的概率为64.9%，累计加息150个基点的概率为5.0%。(金十数据APP)

    

3. 【NDR：全球经济衰退概率高达98%】金十数据9月27日讯，美国领先的投资研究机构NDR（Ned Davis Research）目前认为全球经济衰退的可能性为98%，触发了“严重”衰退信号，该模型仅有的其他几次如此高的数据是在此前的严重经济衰退期间，如2020年和2008-2009年，全球股市目前面临的抛售压力仍在不断加大。Homrich Berg首席投资官Stephanie Lang表示:“英镑的灾难性表现削弱了全球的风险偏好，加剧了人们对金融市场即将崩溃的担忧。但这场熊市还没有结束，如果投资者继续低估利率快速上升的影响，他们将看到更多负面消息。”(金十数据APP)

    

4. 【欧洲央行行长拉加德出席欧洲议会听证会发言】经济前景越来越暗淡。通胀仍然过高。未来几个季度经济活动将大幅放缓。预计在接下来的几次会议上还会进一步加息。一些通胀预期值得密切关注。欧元走弱也推动了通胀的走高。通胀前景主要面临上行风险。到目前为止，工资的变化仍然受到控制。欧洲央行将继续依赖数据。随着经济重新开放而产生的对服务的强劲需求已经失去了动力。（金十数据）

    

5. 【Los Pelambres工会呼吁工人支持罢工行动】上海金属网讯：外电9月25日消息，智利安托法加斯塔（Antofagasta）Los Pelambres铜矿的工会拒绝了该公司最近的合同要约，并发出罢工威胁。工会领导层召集工人参加9月最后一周举行的大会，并了解如何投票支持罢工。目前仍不确定Los Pelambres的停产将如何影响Antofagasta的全年铜产量。然而，该公司早在6月就已经宣布，在发生一系列社区主导的封锁和抗议活动之后，它可能只会达到其先前指导660-690,000吨铜的生产下限。（SHMET）

    

6. 【Sierra Metals：暂停2022年秘鲁被封锁矿山的生产和财务指导】上海金属网讯：外电9月25日消息，据Sierra Metals称，来自秘鲁Alis镇的一群居民封锁了通往该公司旗舰铜矿Yauricocha的通道。该铜矿的生产已停产一周多。该公司没有具体说明为何社区成员封锁了通往矿井的通道，但据猜测，这可能与9月12日的泥石流造成三名矿工死亡有关。Sierra Metals表示，矿山生产仍在停止，活动仅限于关键作业，以确保适当的安全和维护。（SHMET）

    

7.  财政部等三部门：对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车，免征车辆购置税。(金十数据APP)

    

8. 【国内电解铜库存统计（20220926）】】9月26日国内市场电解铜现货库存5.86万吨，较9月19日降0.58万吨，较9月22日降0.53万吨；上海库存4.81万吨，较9月19日降0.28万吨，较9月22日降0.11万吨；广东库存0.56万吨，较9月19日降0.25万吨，较9月22日降0.39万吨；江苏库存0.24万吨，较9月19日降0.04万吨，较9月22日增0.08万吨。市场上周逢节前备货，出库多，入库多，从而社会库存呈现小幅下降趋势；本周随着备货热情衰退，社库下降趋势已开始减弱。（Mysteel）

1. 铝

2. 【欧洲铝箔协会：今年年上半年欧洲铝箔需求平稳】根据欧洲铝箔协会（EAFA）发布铝箔需求数据。2022年上半年，在铝箔容器和技术应用领域铝箔的交付量恢复平稳，而第1季度转化箔产量继续保持增长，部分原因与更多的家庭户外消费有关。欧洲铝箔出口量继续减少，降幅达15%。与2021相比，2022年上半年的总体需求增长了0.7%，达到49.4万吨（2021年为49.03万吨）。（尚轻时代）

    

3. 【中国主要地区电解铝出库量增加1.2万吨】中国主要地区电解铝出库量（9.18-9.25）约14.3万吨，较上期数据增加1.2万吨，去年同期为10.3万吨。分地区来看，无锡、巩义地区出库量增加相对明显；上海、佛山地区出库量小幅增加；杭州、天津、沈阳、重庆、常州地区出库量略有减少。（我的有色网）

    

4. 【白音华铝电公司进入投产倒计时、白音华自备电厂满负荷试运成功】9月24日，白音华铝电公司、白音华自备电厂项目建设现场均迎来重要节点，白音华铝电公司500KA电解系列一次性通电成功，白音华自备电厂1号机组168小时满负荷试运圆满成功。标志着白音华地区“煤电铝”循环经济产业链迈出坚实一步，为全年任务目标的实现和内蒙古公司“绿色效益再翻番；低碳智慧创双一”转型战略落地奠定了坚实的基础。（国家电投内蒙古公司）

镍

1. PT HRUM增加投资以扩大镍矿、镍铁产量

   PT Harum Energy(HRUM)作为印尼煤矿商。HRUM的子公司PT Harum Nickel Industry(HNI)于4月22日以7500万美元收购了PT Westrong Metal Industry(WMI)的20.0%的新股份。WMI年产能为5.6万吨NPI。同时，IMI预计将在2022年生产高达1.12万吨的NPI。预计2023年HRUM镍生铁产量将达到3.64万吨左右，其中1.4万吨来自WMI。HRUM预计2023年镍矿产量将达到240万吨。（我的钢铁网）

    

2. 2022年三季度有色金属企业信心指数环比回落1.9个点

   2022年三季度有色金属企业信心指数为48.6，比上季度回落1.9个点。需要指出的是，这是信心指数持续保持了两个季度上升后再次出现回落，并回到临界点以下。另外，本季度即期指数和下季度预期指数同样回落，其中本季度即期指数为48.0，较上期回落2.7个点；下季度预期指数为48.9，较上期回落1.5个点。（中国有色金属报）

七、不锈钢

1. Mysteel：截止9月25日，山东临沂华东金属城废不锈钢周度成交量14153.68吨，较上期增加3699.1吨，环比上涨35.38%。（Mysteel）

    

2. 烨联和唐荣预计10月将300系不锈钢价格上调8000元（新台币）/吨

   台湾省两大不锈钢厂烨联和唐荣本周将提高10月不锈钢价格，其中300系产品有可能上调8000元（新台币）/吨。（Mysteel）

    

9月9日 周末总结

大事记：1、国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定依法盘活地方专项债结存限额的举措，更好发挥有效投资一举多得作用。会议指出，基础设施等事关发展和民生，要继续用好专项债补短板。依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，10月底前发行完毕，优先支持在建项目。

2. 国务院常务会议部署加力支持就业创业的政策，支持平台经济稳就业；决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持；部署阶段性支持企业创新的减税政策，期限截至今年12月31日；依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，各地要在10月底前发行完毕，优先支持在建项目。

黑色相关：

钢：供应端，本周机构数据均显示钢材产量继续增长，虽然近期电炉生产亏损增大，但高炉尚有部分利润，且9月仍有一定的复产空间，整体钢材供应依然趋增。进口方面，昨日国内钢坯价格小幅上涨，但国外主要地区钢坯价格大多持稳，目前国内外钢坯价差略有扩大，钢坯进口空间收窄。

需求端，本周钢联数据显示五大品种钢材社库及厂库均有下降，而找钢及钢谷网数据均显示建材社库下降厂库增加。不过，本周机构数据均显示钢材表需有所增加，且钢联数据显示建材表需有明显增长。尽管钢材市场进入传统消费旺季，但受疫情扩散及部分城市封控加严影响，近期建材成交回升不明显。不过，因周末中秋小长假将至，昨日市场成交有所放量。政策端仍在不断维稳经济，近日国务院吹风会上多个部门介绍了稳经济一揽子政策的接续政策措施，本周又有消息显示郑州发文要求10月6日前所有问题楼盘复工，国常会总理强调专项债要优先支持在建项目，整体国内宏观政策预期依然向好。出口方面，近期欧美钢价有小幅上涨，其他地区钢价涨跌不一，国内外价差略有扩大，国内钢材出口空间小幅趋增。

综合而言，本周钢材市场呈现供需双增格局，尽管钢材供应延续增长，但受益于节前补库及宏观政策预期的向好，近日钢价走势延续小幅震荡偏强的格局。

铁矿石：供应端，近期全球铁矿发运继续回升，巴西发运明显增长，澳洲到中国的量也有所增加。但受台风等恶劣天气影响，近期国内港口铁矿到货资源大幅下滑，叠加钢厂节前疏港增加，本周铁矿港口库存有较大幅度回落。国内矿方面，受矿难影响叠加二十大会前矿山安全检查增多，近期国内铁精粉产量预期趋减，短期整体铁矿供应偏弱。

需求端，自8月以来，钢厂持续复产，本周铁水产量仍有小幅增加，由于近期钢厂日耗增多，原料库存依然处于低位，考虑到周末有中秋节小长假，下半周钢厂对铁矿的采购补库需求趋增。昨日铁矿港口现货成交及远期美元货成交均有明显上升，目前PBF落地利润依然为正，超特粉落地也有部分利润，显示国内需求相对强于国外。

综合而言，由于短期国内外铁矿供应均有减少，而需求端受益于节前补库有一定的增长空间，近日矿价走势震荡偏强运行。

镍、不锈钢：沪镍主力期货合约在周四继续保持强势，不锈钢站上1.65万元每吨。宏观方面，欧洲央行宣布加息75个基点，并称加息步伐不会停止。此举或对美联储9月利率决议产生影响。基本面，上海金属网讯：外电9月6日消息，镍矿公司PT Vale Indonesia周二与中国山东鑫海科技有限公司和中国宝武钢铁集团有限公司的一个子公司签署了一项投资协议，将在苏拉威西岛开发一座加工厂。根据协议，两家公司将成立一家合资公司，淡水河谷将持有49%的股份。淡水河谷首席财务官Bernardus Irmanto告诉记者，山东鑫海和宝武将通过其子公司太钢（太钢）共同控制51%。他说，Bahodopi项目每年将生产镍含量为73,000吨至80,000吨的镍铁，并指出合作伙伴还在讨论稍后增加不锈钢厂的可能性。未来短期镍价或仍以震荡为主，在美联储利率决议前，建议17.5万元每吨附近做空主力合约。

废不锈钢价格对比图：

铜：沪铜主力期货合约在周四继续保持短期强势。宏观方面，欧洲央行宣布加息75个基点，并称加息步伐不会停止。此举或对美联储9月利率决议产生影响。基本面，中国8月铜矿砂及其精矿进口量为227.0万吨；1-8月铜矿砂及其精矿进口量为1,663.5万吨，较2021年同期的1,526.0万吨增加9.0%。8月中国进口未锻轧铜及铜材49.82万吨，同比增长26.4%，环比增长7.4%；1-8月累计进口390.3万吨，同比增长8.1%。策略上，考虑到中期偏空，建议空单建仓。

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