今日财经 5.19
来源:欧德鑫 2022-05-19 09:16:44.0

1、国产抗新冠药研究结果发布。结果显示,国产抗新冠病毒药物VV116对非重症奥密克戎感染患者核酸转阴时间可显著缩短2-3天。

 

2、鉴于当前京津疫情形势,自5月19日起,北京市调整京津两地通勤人员核酸证明查验要求,通勤人员每次进出京均须持48小时内核酸检测阴性证明。以上措施待疫情平稳后,将及时调整。

 

3、《2022中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示,去年我国卫星导航与位置服务总体产值达4690亿元,较2020年增长16.29%。北斗系统已全面融入电力、通信等国家基础设施建设,同时深入自动驾驶、电子商务等民生领域。

 

4、国家统计局公布4月70个大中城市房价数据显示,新房价格环比下降城市有47个,比上月增加9个;二手房价环比下降城市有50个,比上月增加5个;新房价格同比下降城市有39个,比上月增加10个;二手房同比下降城市有56个,比上月增加9个。

 

5、据国家能源局,截至4月底,全国发电装机容量约24.1亿千瓦,同比增长7.9%;其中,风电装机容量约3.4亿千瓦,同比增长17.7%;太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦,同比增长23.6%。1-4月份,全国主要发电企业电源工程完成投资1173亿元,同比增长5.1%;其中,太阳能发电290亿元,同比增长204.1%。电网工程完成投资893亿元,同比增长4.7%。

 

6、据经济参考报,今年以来,A股“新陈代谢”持续提速,年内超过40家公司触及退市。业内专家认为,问题公司快速出清,市场整体环境更加清朗,其优化资源配置及优胜劣汰的功能得以发挥。Wind数据显示,今年以来“披星戴帽”的公司达62家,4月以来更有10家相继发布“进入退市整理期”公告。全面注册制背景下,退市制度持续优化,常态化退市机制正逐步形成。

 

7、据经济参考报,在行业有序复工复产稳步推进下,汽车产业链逐渐恢复,板块短期表现活跃。汽车整车、汽车零部件、新能源汽车等多板块表现活跃。个股方面,申华控股、中通客车等涨超10%,雪龙集团、中国重汽等涨超6%。从阶段表现来看,申万汽车板块近5日涨幅超过7%。

 

8、据证券时报,数据显示,当前部分投资机构已开始放慢投资节奏。今年一季度国内股权投资数量和投资额分别同比下降27.5%和47.1%,投资者避险情绪升温。有机构人士认为,尽管当前出于综合考虑放慢投资脚步,但理性、成熟的投资机构对优质项目的渴望和布局是不会改变的,投资机构当利用投资冷静期进行深度投研和适当布局,待低谷过去便可抢占先机。

 

9、近日A股反弹遇阻于3100点,但个股行情精彩纷呈。Wind数据显示,4月27日以来,剔除ST股、4月以来上市新股,沪深两市共380只个股累计涨超30%。其中,有42只个股涨超50%。新华制药涨幅最大,为143.70%。

 

10、今年以来,A股市场震荡回调,在此背景下,证券类私募新产品发行进入低潮期。值得注意的是,仍有部分管理人坚持进行新产品发行。在他们看来,在产品不好发时,投资更好做。与此同时,当前一些渠道方加强与优秀私募机构在“左侧发行”方面的沟通。

 

11、联合国发布《2022年中世界经济形势与展望》。报告显示,2022年全球经济增速下调至3.1%,低于2022年1月发布的4%的增速预期。报告预计2022年全球通胀率将增至6.7%,是2010年-2020年期间平均通胀率2.9%的两倍,粮食和能源价格将大幅上涨。

 

12、标普下调美国经济增长预测,目前预计美国经济增速将下降80个基点至2.4%,下调预测的理由包括能源和大宗商品价格上涨,俄乌冲突时间长于预期,货币政策正常化加速。

 

13、摩根大通将美国下半年实际GDP增速预期从3%下调至2.4%,将2023年上半年实际GDP增速预期从2.1%下调至1.5%,将2023年下半年实际GDP预期从1.4%下调至1%。

 

14、欧盟统计局数据显示,欧元区4月CPI终值同比上升7.4%,略低于预期的7.5%,仍创25年以来新高,初值为7.5%。核心CPI同比终值上升3.9%,较预期和初值持平,但高于3月份3.2%的同比涨幅。

 

15、欧洲央行管理委员会成员穆勒表示,他将支持7月加息25个基点。穆勒是欧洲央行偏鹰派的决策者之一,他表示,最新的通胀动态意味着在第三季度开始时结束资产购买是“合理的”。


2022-4-18 上周回顾
来源:欧德鑫 2022-04-18 10:19:46.0

上周大事:

1.    中央层面接连部署,打出了新一轮促消费政策“组合拳”。其中,促汽车、家电等重点领域消费增长、县域商业体系建设以及金融支持消费等一系列举措加快出台。业内人士指出,在当前国内疫情散发、消费市场承压背景下,政策“协同发力、远近兼顾”,既有利于稳住当前消费,又有利于进一步畅通国民经济循环,从而实现内需对经济的有力支撑。

2.    新华社刊文称,综合观察中国经济“账面”——外贸保持稳定,内需需要提振;高技术产业加速奔跑,接触式服务业遭遇“寒流”;上游产业较热,一些下游产业遇冷;一些大型企业效益较好,不少中小企业压力加大;国家财政整体稳定,一些基层财政压力大;中国经济长期向好的基本面没有改变,但新的挑战和风险不断出现。这就是今天的中国经济:稳字当头、稳中求进。开局平稳中,有亮点,也有难点;有希望,也有困难。机遇与挑战交织,动力与压力并存。

黑色相关:

:价在原料端抬升下,震荡回高。供给端,废钢到货量创新高,铁水废钢价差拉大。废钢供给的增加解除了对电炉的供给约束,电炉虽然亏损但供给增多。长流程毛利创近月新低,长流程产量下滑明显。库存端,厂库大累,社库大去,疫情影响物流。需求端,表需大增。总的来看,与上周基本面变化不大,地产利好继续提升预期,但原料端进一步上涨,特别是焦炭第五轮提涨落地,焦炭期货价格创下近期新高。这导致钢厂利润进一步收缩,毛利收窄至100-200元,净利润亏损的情况。现在来看,负反馈的苗头已经显现,长流程钢厂产量已经下降。但是目前钢厂的炉料库存仍比较低,钢厂处于被动地位,但一旦钢厂利润进一步收窄至负利润,钢厂炉料库存比较充足后,炉料的负反馈会来得比较激烈。预计螺纹钢价格震荡走强,操作上以逢低做多为主。

铁矿石:铁矿石价格高位震荡。供应端,澳巴发运量回升幅度不大,供给略偏紧。需求端,钢厂日耗上升,铁水产量站上230万吨。钢厂复产进入旺季。库存端,港口大去库,钢厂铁矿石库存上升,但由于日耗上升更快,铁矿石库存可用天数略降。总体上看,铁矿石仍在钢厂季节性补库复产周期中,港口去库加速,但钢厂库存拐点已现,可用天数企稳,补库需求在边际减弱。同时,钢厂利润持续走低,焦煤的供给短缺在短期内无解,而铁矿供应相对宽松。那么在钢厂利润转负、钢厂选择减产时,铁矿的估值回落预计比双焦快。预计铁矿石以高位震荡、回落为主,操作上以超跌做多为主。

镍、不锈钢:沪镍主力期货合约在上周录得较为持续的上涨,再度站上23万元每吨的位置,现货端也开始有了成交,但是相较于此前的稳定仍有差距。镍价之所以在青山事件之后没有回归到20万元每吨以下的位置有两个主要原因,第一个是空头平仓导致价格上涨,第二个是镍价的基本面,尤其是下游企业对于镍的价格接受程度仍然较高。从镍的持仓成交量可以看到,套期保值的需求仍然存在,这一部分资金在镍价稳定后再度入场。不锈钢的表现相对镍而言较弱,因为其下游的负反馈在价格上升后加剧。在未来的一周,镍价或难以保持上周的强势,以夯实基础为主,预计会在23万元每吨附近寻找新的平衡点。中期市场仍会关注俄乌局势对镍供给的影响。不锈钢目前的自驱力不足,其价格的上涨和下跌将跟随镍。

废不锈钢价格对比图:

有色相关:

:沪铜主力期货合约在上周上升1.64%至7.5万元每吨附近,现货方面由于期货价格涨幅较大,基差缩窄至基本平水。LME和COMEX因为假期少一天交易日,涨幅较小。在进阶数据中,精废价差扩大到6000元每吨以上,TC/RC持续走高,20天铜价的波动率依然较低。宏观方面并没有太大的变化,国常会依然以宽松为主,鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率,适时运用降准等货币政策工具,降低综合融资成本。基本面上,部分下游企业对于价格的接受程度增加,铜价缩量上涨。从另一个方面来看,期货盘面的成交量和持仓量在价格上涨最多的上周四和上周五反而有所降低,也反映出价格的接受程度不一。在未来的一周,宏观政策或继续维持稳定,投资者的关注点或仍然聚焦俄乌局势,短期内中下游企业采购意愿的增强将继续为铜价提供支撑,但是中长期经济增长的疲弱和全球收紧的货币政策仍是铜价上涨的阻力,同时上周四和周五较大的涨幅在本周或将会吐。铜价在短期内或将继续保持强势,中长期偏空。

4小时

废铜价格对比图:

铝:上周随着疫情预期好转叠加降准预期,空头减仓离场,铝价触底反弹。不过,周五降准结果不及市场预期,铝价夜盘向下略有调整。从宏观方面看,国内及海外政策基调均未发生改变,呈内外分化格局。随着俄乌局势对铝价影响边际减弱,未来市场焦点或将转向国内宽松的宏观政策能否有效的提振电解铝下游终端需求。基本面看,疫情负面影响主要集中在需求端,供给端维持不断增长。不过在当前运输问题影响下,现货市场流通依旧偏紧,未出现供给严重过剩情况。从微观数据看,上周疫情负反馈正出现边际好转。铝锭及铝棒库存出现去库,下游龙头加工企业开工率也开始回升。预计在上海允许白名单企业逐步复工后,铝下游需求将呈进一步回暖。此外,下游主要需求在建筑、汽车、新基建方面,并不会因为疫情的短暂封控而立刻消失,大概率是以后移为主,因此即使当前铝基本面数据较往年偏差,也无需过度悲观。待疫情缓和后,在国内政策支撑下内需仍可期待。此外,铝材出口利润依旧丰厚,虽然近期内外比价开始企稳不再进一步走低,但国内出口优势短期依旧明显,出口增量符合预期。综合来看,随着疫情好转,铝价将继续震荡走强,但是仍需警惕疫情再度恶化风险。

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